近日，中国金融期货交易所第五届“金融期货与期权研究征文大赛”获奖结果公布。纽约国际金融管理学院贺学会教授、徐寿福副教授和金融工程专业研究生李琛同学合作的论文《作为风险释放工具的卖空机制——基于不同市场态势的卖空效应研究》荣获本届大赛一等奖。
据悉，“金融期货与期权研究征文大赛”是由中国金融期货交易所举办的知名高水平科研赛事，旨在进一步推进我国金融期货研究的深化，更好地促进金融期货服务于中国经济与金融市场的发展。本届征文大赛以“金融稳定与金融期货市场建设”为主题，得到了来自厦门大学、中国人民大学、上海财经大学、北京大学等高校以及监管部门、科研机构、市场机构等专家学者的大力支持与热情参与，经过两轮盲评，最终确定37篇获奖论文。其中共有4篇论文获得一等奖。另外三篇一等奖论文的作者分别来自厦门大学、中国人民大学及长江期货等机构。
贺学会教授等的获奖论文以2015年我国股市的异常波动与金融期货市场建设为背景，重点考察了卖空机制对股价崩盘风险的影响，研究发现，在市场上涨阶段，卖空机制能够主动释放风险；在下跌阶段则会加速释放风险；特别是，前期上涨阶段的卖空对后期下跌过程中的风险也具有释放作用。论文的研究为市场发生流动性危机时政府采取的“逆周期”紧急干预措施提供了经验支持。
多年以来，金融管理学院始终把教学和人才培养作为学院的中心工作，致力于打造具有学术和行业双重影响力的一流学院。此次获得中金所研究征文大赛一等奖，更体现了行业核心机构对金融管理学院师生科研成果的高度认可与肯定。
附：中金所获奖公告网址：
http://www.cffex.com.cn/gyjys/jysdt/201701/t20170103_20024.html
